Assimetria de Informação e Vantagem Competitiva em Finanças Baseadas em Dados: Um Estudo Abrangente sobre a Transformação do Setor Financeiro na Era da Informação
Palavras-chave:
informação, dados, finançasSinopse
Este livro examina a assimetria de informação como um fator estrutural e decisivo nas finanças modernas, com ênfase especial em ambientes baseados em dados. A obra investiga como a distribuição desigual de informações entre agentes econômicos pode gerar desequilíbrios, riscos e oportunidades estratégicas em diferentes contextos, como crédito, seguros, mercado acionário e investimentos individuais. A partir de uma abordagem multidisciplinar, o livro articula fundamentos teóricos clássicos, como os modelos de Akerlof, Spence e Stiglitz, com estudos recentes sobre inteligência artificial, big data e novas formas de intermediação algorítmica. Os capítulos apresentam casos concretos e discussões sobre seleção adversa, risco moral, monitoramento automatizado e uso de dados não tradicionais. O texto também explora o papel das finanças comportamentais na formação de assimetrias cognitivas e a forma como algoritmos podem tanto mitigar quanto ampliar desigualdades informacionais. Em particular, discute-se o impacto da IA generativa, do open banking e da personalização algorítmica sobre a tomada de decisão financeira e a transparência dos mercados. O capítulo final amplia a análise para setores públicos e privados essenciais, com destaque para a saúde pública como estudo de caso. Demonstra-se como a má gestão da informação compromete a alocação de recursos, a sustentabilidade fiscal e a confiança social nos sistemas financeiros e de saúde. Ao longo da obra, reforça-se que a vantagem competitiva sustentável, em um mundo orientado por dados, depende cada vez mais da capacidade de interpretar, proteger e utilizar a informação de forma ética, estratégica e eficaz.
Downloads
Referências
Akerlof, G. A. (1970). The Market for “Lemons”: Quality Uncertainty and the Market Mechanism. The Quarterly Journal of Economics, 84(3),488–500. https://doi.org/10.2307/1879431
Abikoye, A. E., Akinwunmi, T., Adelaja, A. O., Umeorah, S. C., & Ogunsuji,Y. M. (2024). Realtime financial monitoring systems: Enhancingrisk management through continuous oversight. GSC Advanced Research and Reviews, 20(1), 465–476. https://doi.org/10.30574/gscarr.2024.20.1.0287
Álaze Gabriel do Breviário, Rocha, L. A. C., Rebello, F. A. S., Vidal, R. L. da S., & Oliveira Filho, A. de S. (2025). Modelagem estatístico-financeira avançada no valuation empresarial: Uma comparação entre FCD, DMM e múltiplos com suporte computacional e Big Data Analytics. Revista Eletrônica Multidisciplinar de Investigação Científica, 4(21), 491–505. https://doi.org/10.56166/remici.v4n21171725
Alves , R. P. da S. . (2025). Prevenção à fraude financeira: pilar da integridade econômica, confiança social e desenvolvimento sustentável sob uma abordagem global. RCMOS - Revista Científica Multidisciplinar O Saber, 1(2). https://doi.org/10.51473/rcmos.v1i1.2025.2261
Aro, O. E. (2024). Data analytics as a driver of digital transformation in financial institutions. World Journal of Advanced Research and Reviews, 24(1), 1054–1072. https://doi.org/10.30574/wjarr.2024.24.1.3124
Ashrafuzzaman, M., Parveen, R., Sumiya, M. A., & Rahman, A. (2025). AIpowered personalization in digital banking: A review of customer behavior analytics and engagement. American Journal of Interdisciplinary Studies, 6(1), 40–71. https://doi.org/10.63125/z9s39s47
Baptista, P. (2016). Por que, quando e como regular as novas tecnologias? Os desafios trazidos pelas inovações disruptivas. Revista de Direito Administrativo, 273, 77–102. https://doi.org/10.12660/RDA.V273.2016.66659
Barbosa, C. A. (2023). O planejamento-orçamento das compras públicas na gestão digital: integração de dados no ciclo das políticas públicas.
Baur, D. G., & Dimpfl, T. (2021). The volatility of Bitcoin and its role as a medium of exchange and a store of value. Empirical Economics, 61(5), 2663–2683. https://doi.org/10.1007/s00181-020-01990-5
Biais, B., Foucault, T., & Moinas, S. (2015). Equilibrium fast trading. Journal of Financial Economics, 116(2), 292–313. https://doi.org/10.1016/j.jfineco.2015.03.004
Bizinotto Mota, J. V. & de Castro Carrijo, M. (2024). Otimização do processo de atendimento para melhoria da satisfação do cliente: o caso de um supermercado do interior de Minas Gerais. Capital Científico.
Borges, A. S. (2024). Registro hospitalar de câncer como instrumento de gestão em saúde: estudo de caso em um hospital de alta complexidade de Porto Alegre/RS. Retrieved from https://lume.ufrgs.br/handle/10183/292608
Catalini, C., & Gans, J. S. (2020). Some simple economics of the blockchain. Communications of the ACM, 63(7), 80–90. https://doi.org/10.1145/3359552
Chatterjee, S., Chaudhuri, R., & Vrontis, D. (2021). Does datadriven culture impact innovation and performance of a firm? An empirical examination. Annals of Operations Research. https://doi.org/10.1007/s10479-020-03887-z
Chatzigiannis, P., Gu, W. C., Raghuraman, S., Rindal, P., & Zamani, M. (2023).
Privacy-Enhancing Technologies for Financial Data Sharing. arXiv preprint arXiv:2306.10200. https://doi.org/10.48550/arXiv.2306.10200
Chowdhury, M. S., Rahman, M. M., & Hossain, M. A. (2024). The impact of predictive analytics on financial risk management in businesses. World Journal of Advanced Research and Reviews, 23(3), 248–253. https://doi.org/10.30574/wjarr.2024.23.3.2807
Chowdhury, R. H. (2024). Advancing fraud detection through deep learning: A comprehensive review. World Journal of Advanced Engineering Technology and Sciences, 12(2), 606–613. https://doi.org/10.30574/wjaets.2024.12.2.0332
Dave, D., Mehta, S., Miriyala, N. S., & Rai, A. (2025). API-First Banking:
Evolution of Customer Journey Analytics. International Journal of Advanced Research in Science, Communication and Technology, 5(1), 199–204. https://doi.org/10.48175/IJARSCT-23633
Diamond, D. W., & Dybvig, P. H. (1983). Bank Runs, Deposit Insurance, and Liquidity. Journal of Political Economy, 91(3), 401–419. https://doi.org/10.1086/261155
El Hajj, M., & Hammoud, J. (2023). Unveiling the influence of artificial intelligence and machine learning on financial markets: A comprehensive analysis of AI applications in trading, risk management, and financial operations. Journal of Risk and Financial Management, 16(10), 434. https://doi.org/10.3390/jrfm16100434
Eloundou, T., Manning, S., Mishkin, P., & Rock, D. (2023). GPTs are GPTs: An early look at the labor market impact potential of large language models. arXiv. https://doi.org/10.48550/arXiv.2303.10130
Farrell, S. (2022). Banking on Data: A comparative critique of common-law open banking frameworks. https://doi.org/10.26190/unsworks/24096
Gai, K., Qiu, M., & Sun, X. (2018). A Survey on FinTech. Journal of Network and Computer Applications, 103, 262-273. https://doi.org/10.1016/j.jnca.2017.10.011
Gandomi, A., & Haider, M. (2015). Beyond the hype: Big data concepts, methods, and analytics. International Journal of Information Management, 35(2), 137–144. https://doi.org/10.1016/j.ijinfomgt.2014.10.007
Jagtiani, J., & Lemieux, C. (2019). The roles of alternative data and machine learning in fintech lending: Evidence from the LendingClub consumer platform (Working Paper No. 18-15/R). Federal Reserve Bank of Philadelphia. https://doi.org/10.21799/frbp.wp.2018.05
Jiang, Y., Liu, H., & Yang, Q. (2024). Asymmetric information correlation in financial markets. The North American Journal of Economics and Finance, 71, 102113. https://doi.org/10.1016/j.najef.2024.102113
Kiff, J. S., Alwazir, J., Davidovic, S., Farias, A., Khan, A., Khiaonarong, T., Malaika, M., Monroe, H., Sugimoto, N., Tourpe, H., & Zhou, P. (2020). A Survey of Research on Retail Central Bank Digital Currency. IMF Working Paper WP/20/104. https://doi.org/10.2139/ssrn.3652492
Kleinberg, J., Mullainathan, S., & Raghavan, M. (2017). Inherent trade--offs in the fair determination of risk scores. Proceedings of Innovations in Theoretical Computer Science, 43–52. https://doi.org/10.48550/arXiv.1609.05807
Kothapalli Sondinti, L. R., & Syed, S. (2019). Data-Driven Innovation in Finance: Crafting Intelligent Solutions for Customer-Centric Service Delivery and Competitive Advantage. Universal Journal of Finance and Economics, 1(1), 1257. https://doi.org/10.31586/ujfe.2019.1257
Kumar, V. S. (2024). Artificial Intelligence in Economic Analysis: An
Overview of Techniques, Applications and Challenges. Asian Journal of Economics, Finance and Management, 6(1), 388–396. http://dx.doi.org/10.56557/ajefm/2024/v6i1246
Laney, D. (2001). 3D data management: Controlling data volume, velocity, and variety. META Group.
Lessmann, S., Baesens, B., Seow, H.-V., & Thomas, L. C. (2015).
Benchmarking state-of-the-art classification algorithms for credit scoring: An update of research. European Journal of Operational Research, 247(1), 124–136. https://doi.org/10.1016/j.ejor.2015.05.030
Li, K. (2020). Does Information Asymmetry Impede Market Enjciency? Evidence from Analyst Coverage. Journal of Banking & Finance, 118, 105856. https://doi.org/10.1016/j.jbankfin.2020.105856
Lopes, E. C., dos Santos Júnior, M. S. S., da Silva Passos, T. M., Brandão, L. S., & Andrade, C. D. M. L. (2025). Administração pública municipal e o SUS: uma análise jurídica dos desafios e perspectivas na gestão dos recursos destinados à atenção básica. Graduação em Movimento Ciências Jurídicas, 4(3), 65-80.
Machado, L. A. L., Júnior, J. M. R., Neto, J. M. A., & Borracini, P. R. G. M.
(2024). Desafios e Soluções para Escassez de Mão de Obra Qualificada: Uma Análise Contemporânea e Perspectivas Futuras. Prospectus (ISSN: 2674-8576), 6(2), 417-439
Mardjono, A., & Setyawan, I. R. (2025). Moral hazard, adverse selection, and capital structure in fintech microfinance in Indonesia. Journal of Posthumanism, 5(3), 684–691. https://doi.org/10.63332/joph.v5i3.777
Orús, R., Mugel, S., & Lizaso, E. (2019). Quantum computing for finance: Overview and prospects. Reviews in Physics, 4, 100028. https://doi.org/10.1016/j.revip.2019.100028
Nunes, C. M. (2025). Gestão orçamentária pública do distrito federal: integrando planejamento e orçamento. Retrieved from https://repositorio.idp.edu.br//handle/123456789/5310
Patz, R. S. (2022). A tecnologia blockchain e as criptomoedas: A nova era do dinheiro? Universidade Regional Integrada do Alto Uruguai e das Missões – Campus Santo Ângelo/RS.
Pavão, E. A. F. (2024). Inteligência Artificial aplicada ao Mercado Financeiro.
Pereira, J. A. M. (2022). A transformação digital na banca de retalho para PME: contributos para um modelo de negócio inovador e disruptivo.
Rocha, M. M. B. (2021). Falta de medicamentos no Sistema Único de Assimetria de Informação e Vantagem Competitiva em Finanças Baseadas em Dados de Saúde e indicadores de aquisição pública.
Rothschild, M., & Stiglitz, J. E. (1976). Equilibrium in Competitive Insurance Markets: An Essay on the Economics of Imperfect Information. The Quarterly Journal of Economics, 90(4), 629–649. https://doi.org/10.2307/1885326
Sansivieri, L. G. (2025). Avaliação de desempenho como estratégia
para reduzir as alterações orçamentárias de um município catarinense.
Sargeant, H. (2022). Algorithmic decisionmaking in financial services: economic and normative outcomes in consumer credit. AI and Ethics, 3(4), 1295–1311. https://doi.org/10.1007/s43681-022-00236-7
Sharma, V. (2020). Robotic Process Automation for Financial Compliance: Achieving Efficiency and Accuracy. International Journal of Leading Research Publications, 1(3). https://doi.org/10.5281/zenodo.14710642
Shi, S., Tse, R., Luo, W., D’Addona, S., & Pau, G. (2022). Machine learning-driven credit risk: A systematic review. Neural Computing and Applications, 34, 14327–14339. https://doi.org/10.1007/s00521-022-07472-2
Silva, L. B. & Pires, V. M. (2025). Contabilidade pública como pilar da transparência municipal: uma revisão sistemática à luz da teoria da
agência. Revista foco.
Silva, L. F. M. (2023). Análise preditiva baseada em inteligência artificial: um caminho para a transformação do modelo de vigilância das doenças crônicas não transmissíveis.
Spence, M. (1973). Job Market Signaling. The Quarterly Journal of Economics, 87(3), 355–374. https://doi.org/10.2307/1882010
Stiglitz, J. E. (1975). The Theory of “Screening,” Education, and the Distribution of Income. The American Economic Review, 65(3), 283–300. https://doi.org/10.7916/D8PG22PM
Stiglitz, J. E., & Weiss, A. (1981). Credit Rationing in Markets with Imperfect Information. The American Economic Review, 71(3), 393– 410. http://www.jstor.org/stable/1802787
Timotio, J. G. M., Vieira, V. E. L., de Oliveira, R. A., & Faria, R. C. (2024). Inteligência Artificial no campo de finanças. Revista de Gestão e Secretariado, 15(6), e3935-e3935.
Verbelen, R., Antonio, K., & Claeskens, G. (2018). Unravelling the predictive power of telematics data in car insurance pricing. Journal of the Royal Statistical Society: Series C (Applied Statistics), 67(5), 1275–1304. https://doi.org/10.1111/rssc.12283
Westland, J. C., Phan, T. Q., & Tan, T. H. (2018). Private information, credit risk and graph structure in P2P lending networks. arXiv preprint arXiv:1802.10000. https://arxiv.org/abs/1802.10000
Zetzsche, D. A., Arner, D. W., Buckley, R. P., & Barberis, J. N. (2017). From FinTech to TechFin: The Regulatory Challenges of Data-Driven Finance. SSRN Electronic Journal. https://dx.doi.org/10.2139/ssrn.2959925
Zetzsche, D. A., Arner, D. W., Buckley, R. P., & Weber, R. H. (2019). The Future of Data-Driven Finance and RegTech: Lessons from EU Big Bang II. European Banking Institute Working Paper Series, 2019/35. https://doi.org/10.2139/ssrn.3359399
Zhu, C. (2019). Big Data as a governance mechanism. Review of Financial Studies, 32(5), 2021–2061. https://doi.org/10.1093/rfs/hhy081
Downloads
- Ebook+Leandro+et+al+2025+review (1).pdf Ebook+Leandro+et+al+2025+review (1).pdf
- Ebook Leandro et al 2025 review.pdf Ebook Leandro et al 2025 review.pdf
Publicado
Séries
ISSN online
Categorias
Licença
Este trabalho está licenciado sob uma licença Creative Commons Attribution 4.0 International License.
